這并不是證監(jiān)會首次對證券從業(yè)人員開出罰單。 過去1年半被罰的證券從業(yè)人員不在少數(shù)，據(jù)券商中國記者統(tǒng)計(jì)，總計(jì)包括16名從業(yè)人員，涉及14家大中小型券商。甚至有些人因此被終身禁入，丟了飯碗，失去了從業(yè)機(jī)會。
證券從業(yè)人員到底能不能炒股，業(yè)界有著一些不同看法，有行業(yè)人士的觀點(diǎn)是，這一系列處罰，體現(xiàn)了證監(jiān)會對證券從業(yè)人員違規(guī)買賣股票仍持全面禁止態(tài)度。
1 林慶義5年交易154股成交超50億
44歲的林慶義怎么也想不到，自己13年前違規(guī)買賣股票的案子會遭到證監(jiān)會處罰。
證監(jiān)會最新的行政處罰書顯示，林慶義于2001年5月9日至2009年7月23日期間，在南方證券和建銀投資證券任職，為證券從業(yè)人員。2004年7月9日至2009年6月8日期間，林慶義操作姜某賬戶進(jìn)行證券交易，期間累計(jì)交易股票154只，買入金額為50.79億元，賣出金額為51.63億元，共獲利7065萬元。林慶義與姜某系朋友關(guān)系。
以上事實(shí)有相關(guān)勞動合同書、工資社保發(fā)繳記錄、相關(guān)賬戶交易數(shù)據(jù)、銀行賬戶資金流水、當(dāng)事人詢問筆錄等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。
林慶義給出的抗辯是，上述行政違法行為已經(jīng)超過追訴時(shí)效，不應(yīng)再予行政處罰。同時(shí)，對其行政違法事實(shí)的調(diào)查全面性不足，不應(yīng)作出行政處罰。認(rèn)定林慶義從業(yè)人員買賣股票應(yīng)以姜某賬戶資金來源及歸屬為林慶義本人為前提，而證監(jiān)會在調(diào)查時(shí)稱，資金來源及歸屬不是調(diào)查方向，人民法院、證監(jiān)會也未對資金來源及歸屬確權(quán)，這種情況下不具備作出行政處罰決定的條件。
此外，針對處罰金額過高的情況，林慶義表示應(yīng)當(dāng)從輕、減輕處罰。主要理由在于他本人積極配合調(diào)查、提供相關(guān)資料，同時(shí)從立法趨勢上看，從業(yè)人員買賣股票行為正在逐漸放開，其違法行為的主觀惡性及社會危害性均較小。
證監(jiān)會對此給予回應(yīng)：
第一，林慶義操作姜某賬戶從事證券交易的最后日期為2009年6月8日，而公安機(jī)關(guān)于2010年8月13日作出姜某賬戶由林慶義交易的偵查結(jié)論，發(fā)現(xiàn)了林慶義的行政違法行為，因此，未超過行政處罰時(shí)效。
第二，人民法院雖未對姜某賬戶資金來源及歸屬的爭議作出終審判決，但林慶義在訴訟期間一直主張賬戶資金來源及歸屬為其本人所有,該案涉案期間證券賬戶及其資金由林慶義控制、占有、使用、處分的證據(jù)形成了完整的證據(jù)鏈。該案法律適用適當(dāng)。
第三，林慶義提出的積極配合調(diào)查、主觀惡性及社會危害性較小等理由不屬于法定從輕或減輕事由，且給予違法所得一倍罰款已是較輕處罰。林慶義的申辯不能成立。
最終，證監(jiān)會決定沒收林慶義違法所得7065.34萬元，并處以7065.34萬元罰款。
業(yè)內(nèi)人士指出，該案極具警示意義，體現(xiàn)了證監(jiān)會對證券從業(yè)人員違規(guī)買賣股票仍持全面禁止態(tài)度。
2 一年半開16張罰單 ，罰沒款超7.2億
從去年開始，證監(jiān)會對從業(yè)人員違規(guī)買賣股票從嚴(yán)監(jiān)管，券商中國記者統(tǒng)計(jì)顯示，去年1月1日以來，截至目前，監(jiān)管層僅這一項(xiàng)就開具了14張罰單，罰沒款金額超7.2億。
今年最為“著名”的從業(yè)人員炒股被罰案，要數(shù)前發(fā)審委員馮小樹案了。
一是馮小樹。通過親屬名義，馮小樹違法違規(guī)交易魚躍醫(yī)療、三川股份(已更名三川智慧)、寶萊特等三家公司股票總計(jì)獲利2.48億，最終證監(jiān)會“罰一沒一”，開出了4.99億元的天價(jià)罰單。
二是敖翔。如果說馮小樹案還帶了些金融腐敗的印記，那么35歲、在三家券商投行部門任職的敖翔被罰，可以說是實(shí)打?qū)嵉淖C監(jiān)會對從業(yè)人員炒股的“亮劍”，先后在平安證券、中泰證券、華泰聯(lián)合證券任職的敖翔，從業(yè)期間利用家屬賬戶通過網(wǎng)上委托、手機(jī)委托等方式交易“中國平安”、“欣旺達(dá)”、“金城股份”等多只股票，不賺反虧14萬元，最終證監(jiān)會決定對敖翔處以10萬元罰款。
此外還有這五位。除了敖翔外，今年上半年，東吳證券固定收益部債券發(fā)行團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人吳春江、長城證券的趙成、中信證券的曲樂、華泰證券的陸婷婷和廣發(fā)證券的趙哲民均因買賣股票被嚴(yán)肅處罰，分別被罰沒5萬、22.8萬、24.7萬、56萬和170萬元。
3 除炒股外，還有內(nèi)幕交易和市場操縱
相較之前，上述券商從業(yè)人員的行為還不算最嚴(yán)重的，有不少券商人士炒股還往往伴隨著內(nèi)幕交易和市場操縱，當(dāng)然，最終不僅僅是罰款了事，終身市場禁入讓他們不僅名譽(yù)掃地，還因此丟了工作，葬送了職業(yè)生涯。
有這么一對兄弟，羅向陽和羅楊穎， 他們曾均就職于新時(shí)代證券，哥哥羅向陽是證券公司高級管理人員，弟弟羅楊穎是證券營業(yè)部的營銷總監(jiān)。羅向陽作為專業(yè)人士為2013年東方鐵塔收購股權(quán)項(xiàng)目、2014年黃河旋風(fēng)定向增發(fā)項(xiàng)目、2015年黃河旋風(fēng)發(fā)行股份購買資產(chǎn)項(xiàng)目提供顧問服務(wù)，是促成相關(guān)項(xiàng)目的核心關(guān)鍵人員。
經(jīng)證監(jiān)會調(diào)查，羅向陽利用職務(wù)知悉內(nèi)幕信息，與羅楊穎配合，2013年內(nèi)幕交易“東方鐵塔”、2014年內(nèi)幕交易“黃河旋風(fēng)”、2015年內(nèi)幕交易“黃河旋風(fēng)”。兄弟二人內(nèi)幕交易手法十分隱蔽，違法線索難以發(fā)現(xiàn)。羅向陽從多方面切斷涉案交易同自身的關(guān)聯(lián)，企圖逃避執(zhí)法部門關(guān)注。
內(nèi)幕交易違法行為被發(fā)現(xiàn)之后，羅向陽假意配合，真意規(guī)避。
在調(diào)查期間，羅向陽正在美國訪學(xué)，經(jīng)調(diào)查組同新時(shí)代證券以及羅向陽本人積極溝通，羅向陽答應(yīng)第一時(shí)間回國配合調(diào)查;但在回國之后并沒有第一時(shí)間接受調(diào)查，在被調(diào)查人員發(fā)現(xiàn)之后，才被迫接受調(diào)查。在調(diào)查過程中，羅楊穎妻子孟某娟聲稱自己控制涉案證券賬戶，意圖“頂包”，但因孟某娟缺乏股票常識，不能合理解釋相關(guān)交易行為，終被證監(jiān)會調(diào)查人員識破。
針對羅向陽、羅楊穎設(shè)定的多方面規(guī)避方法，證監(jiān)會調(diào)查人員對客觀證據(jù)進(jìn)行梳理，鎖定交易資金同羅向陽、羅楊穎相關(guān)聯(lián)的核心證據(jù)，讓羅向陽、羅楊穎巧口難辨。最終經(jīng)證監(jiān)會調(diào)查認(rèn)定，羅向陽、羅楊穎三次內(nèi)幕交易，其中還有兩次內(nèi)幕交易虧損，證監(jiān)會決定沒收羅向陽、羅楊穎違法所得共計(jì)約44.69萬元，并對羅向陽、羅楊穎處以254.08萬元罰款，分別對2人采取終身證券市場禁入。
這一雙兄弟今后是與證券市場任職無緣了。
4 這些從業(yè)人員也因違規(guī)操作被罰
還有一位，付出的代價(jià)也不小。時(shí)任國開證券上海龍華西路營業(yè)部經(jīng)紀(jì)人朱煒明在2010年8月20日至2014年8月26日期間，利用其父親、母親、祖母等人的賬戶買賣“海螺型材”、“神劍股份”、“襄陽軸承”等共計(jì)132只股票，盈利452.67萬元。獲利越多，罰的越狠，最終證監(jiān)會“罰一沒三”的行政處罰書下達(dá)，朱煒明被罰沒的金額超過了1358萬元。
此外，東吳證券投行總部綜合管理部副總經(jīng)理田曉利（2萬元）、國泰君安證券股份有限公司的宋海龍（7.3萬元）、湘財(cái)證券北京首體南路營業(yè)部客戶經(jīng)理管祖慶（罰沒4288萬元）、國信證券投行部業(yè)務(wù)三部負(fù)責(zé)人羅先進(jìn)（罰沒2254萬）、中信證券股份有限公司證券營業(yè)部員工洪卓奇（罰沒724萬）都因違規(guī)操作股票被罰。
5 證監(jiān)會給出從業(yè)人員違規(guī)炒股四特征
證監(jiān)會稽查執(zhí)法人員介紹，從業(yè)人員違規(guī)交易股票主要呈現(xiàn)出以下四個(gè)特點(diǎn)：
一是利用配偶、直系親屬、親朋好友的賬戶進(jìn)行交易，并且越來越隱蔽；
二是利用現(xiàn)金存取、第三方中轉(zhuǎn)等方式，妄圖切斷資金往來；
三是決策和操作分離，往往是從業(yè)人員負(fù)責(zé)選擇標(biāo)的、作出買賣決策，配偶或其他人員操作下單；
四是部分交易由從業(yè)人員決策操作，部分交易由其他非從業(yè)人員決策操作，造成交易主體難以區(qū)分。
按照當(dāng)前證券法規(guī)定，證券從業(yè)人員炒股被全面禁止，證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票。任何人在成為前款所列人員時(shí)，其原已持有的股票，必須依法轉(zhuǎn)讓。可見，在現(xiàn)有規(guī)則下，從業(yè)人員炒股將受到監(jiān)管。
若出現(xiàn)違規(guī)炒股行為，如何確定罰金呢？根據(jù)《證券法》第199條規(guī)定，法律、行政法規(guī)規(guī)定禁止參與股票交易的人員，直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票的，應(yīng)“責(zé)令依法處理非法持有的股票，沒收違法所得，并處以買賣股票等值以下的罰款。也就是說，對從業(yè)人員違規(guī)交易股票類案件的行政處罰金額上限，是涉案人買賣股票的交易金額，與獲利金額并無直接關(guān)聯(lián)。
業(yè)內(nèi)人士指出，監(jiān)管部門不斷趨嚴(yán)的執(zhí)法態(tài)度，和越來越先進(jìn)的執(zhí)法手段，對從業(yè)人員的違法套路摸得較為清楚，從業(yè)人員切忌以身試法，落得身敗名裂的下場。
